Критерий Келли — математическая формула для определения оптимального размера ставки, максимизирующего долгосрочный рост банкролла. Разработанный Джоном Келли в Bell Labs в 1956 году, этот метод стал золотым стандартом для профессиональных аналитиков в управлении размерами ставок.

Формула Келли

Формула: f* = (bp - q) / b, где f* — доля банкролла для ставки, b — коэффициент минус 1 (десятичный), p — вероятность успеха, q — вероятность неудачи (1-p). При 60% вероятности и коэффициенте 2.00: f* = (1×0.60 - 0.40) / 1 = 0.20, или 20% банкролла.

Дробный Келли

Полный критерий Келли часто слишком агрессивен для практического применения, поскольку ошибки в оценке вероятностей могут привести к чрезмерным ставкам. Большинство профессионалов используют дробный Келли — обычно четверть или половину полной рекомендации — для сглаживания дисперсии при сохранении оптимального направления.

Преимущества критерия Келли

Келли автоматически увеличивает ставки при большем преимуществе и уменьшает при меньшем. Он не рекомендует ставить, когда преимущества нет (отрицательный EV). Этот адаптивный подход математически доказано максимизирует долгосрочный рост.

Ограничения

Критерий Келли требует точной оценки вероятностей. Даже небольшие ошибки в оценках могут привести к неоптимальным размерам ставок. Именно поэтому дробный Келли предпочтительнее — он добавляет запас безопасности.